ZT我的10年理财心得，我为何做基金长线投资

熹

作者: kindek
理财征文

我的理财心得，希望为此能给更多的朋友带来帮助[原创]

这是我在这里的第一次发言，本人爱好理财、投资，虽说目前积累的并不多，但我自认为初步把握了一种正确的理财方式（或者叫思路），相信坛子里的高人一定很多，我的这点心得只属于初级水平的体会，但我也相信，有更多的人如果能看过我的发言以及我能提供的资料，至少会步入一条方向基本正确，通往财富自由的道路。

大家都是从门外汉一点一点走过来的，其实我到现在也不敢说自己是门内人士，只不过在投资基金的经历基础上多了一点点东西，就是学习了理财规划，把梦想或者是远景放在前方，再通过一种有效的手段去实现它。但实现它需要有一个整体的格局，全局的视角和画面，严格的投资纪律。是一个长期的规划。

我记不清楚关于财富积累里的一句话出自何处，意思就是：富人不会轻易动用自己的储蓄，如果需要用钱，想办法现在去挣。只有穷人（没有贬低的意思）才会轻易的动用自己本来不多的存款来应付各种需要的支付（消费行为）。
犹太人理财的习惯：量入为出，永远要保留出新的种粮。应该说有种粮就有希望。

说到养鹅，其实是我曾经读过的一本西方儿童理财启蒙小说《小狗钱钱》里的一个故事，这本书非常通俗，易于理解，又说明了一种消费、理财的观念，非常值得一读。网上就可以搜到。如果实在找不到，可以问我要，我给发邮件。TXT版的。

熹

先说说我的投资经历：
大概是在97年懵懵懂懂，一脚踏入了股市，经历过冷汗四冒，也经历过心潮澎湃。资金陆续的投过4-5万元本金，因为我不喜欢去找回一些细节的东西，只记得经历过517的狂潮，经历过深市满地2元的股票一直被炒到10多元的经历，也尝试过武凤凰权证一抱一两年，后来得以兑现的经历，资金最多时大概到了20万，那是2000年的日子，01年开始亏钱，直到感觉当时的市场造假成风，刚上市的绩优股，半年后成了亏损股，不停的赔钱，我忽然意识到这种市场我无法生存，于是带着剩余的5、6万元钱（之前也提出过一些补充了消费），撤出了股市，没想到就是这源自避开这造假成风的游戏场，也让自己无意识的躲过了01-05的漫漫熊市。
现在看看，我总结了一点，作为小小股民，技术层面是很难斗过专业水平的贪婪的庄家，把握大的方向和大的原则往往能使自己取得一种不错的投资收益。比如现在回首看到的长牛股（价值投资）

05年5月一次很偶然的机会，参加了一次招商银行的理财节活动，当时只记得台上的讲课人给大家算了一笔帐：如果每年能得到10%-15%的收益，10年下来能有一个很不错的收益。因为炒过股，知道在股市15%那不叫挣钱，随便把握一次波段，那收益远远不止这点。（自嘲一下：道理是这样，可由于人性的贪婪，真正能让自己确保每年都赚不赔好像也不容易）， 台上讲课的那个人所说的那种收益带出了一个话题：基金，以前炒过基金，没怎么注意年收益是多少，当时只看到了多少价位进的，想较短的时间盈利走人，赚点差价，怎么还有这样一种说法，以前炒股的时候，自己也曾经算过，梦想过如果每年赚20%，或者30%，那二十年、三十年以后可是一笔不小的财富。可真正在炒股（注意我只说炒股而不说投资）的时候，怎么从没有注意过年收益呢，只缘身在此山中，不识庐山真面目！

说的铺垫有点多，但我认为今天的理财心态正是源于自己的投资（或者叫投机经历），经历是一种财富，这也是一种财富的积累。

于是我开始了对基金的研究，启蒙在金融界的基金频道，选择的方向现在看看还基本正确。因为炒过股，知道基金的价值不是在于它多便宜，而是在于他过去和将来能给投资人带来多少收益，就开放式基金来说，发行期相差不多的，但净值高的一定是运作能力强的（历史业绩），团队建设、管理能力那一定反映在将来的收益上。所以我买的第一个开放式基金：易基策略，印象当时净值在基金净值表的头三名。
理由如下：历史业绩基本每年的收益都在10%以上（03-05年的熊市里），业绩排名靠前。团队能力：通过封闭式基金可以看到科字头的基金，价格高！有水平、有能力。（当时的判断）

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其次：因为启蒙的时候，算的那笔账，在心理预期方面也就没有太多的期望，每年就15%左右吧，好赖也比股市那种吃起人来不吐骨头要强（）。所以决定了我以后相对平稳的投资心态。
在后期的观察里，我愈发认识到选择高净值基金，而没有选择便宜基金的正确。通过媒体的各种宣传，我慢慢了解了易方达公司的企业文化，团队建设，人才培养。因为基金也存在着很多的黑幕，也浮动着躁动的人心。所以我自己判断，选就选知根知底的这种公司，既有相对不错的业绩，又有浓厚的文化氛围，而不是过分的关注短期的排名。

基金公司存在着不少的黑幕，为追求业绩排名，有着放开基金与封闭基金之间的利益输送。因为封闭式基金没有赎回的压力，自然也就少了分红的承诺，而作为一家相对诚信的基金公司，封闭式基金的业绩领先，每年又有高额的分红，开放式基金的市场表现也在中上，这只能说明这家公司有能力、有诚信，是长期理财规划选择的首选公司。易方达就是在这种情况下成为了我的选择。

由于自问对自己在股市里薄弱的生存能力，以及对美好生活的向往，06年上半年的业余时间参加了一次国家理财规划师的考证培训，我这人有些懒，学习的目的不是为了拿到证书，只是想有一个专业的学习机会，能让我窥探到投资专业领域的一点皮毛。在此之前有幸拜读了罗伯特清崎《富爸爸》系列的前三本书，让我对投资有了一种渴望，也明白了参加一种培训的重要。

通过这次学习，我初步学会了财务计算器的使用（自认为很关键），并不是这种计算器多么专业、多么奥妙，它只是让我知道了一种公式，通过对自己人生财务的长期规划，可以用这种工具直接的算出将来可能的一种结果。学习也让我明白了消费与理财的关系，更让我在更深的层次理解了《富爸爸》作者理念。学习还让我明白了年金是一种什么东西，它让我明白了原来拥有100万可以有两种选择，第一，在一个我所生活的城市买一套房子，加一部15万元以内的车子，用完了。第二种用法：把钱贷给基金公司（我自己的理解），当然基金公司不像银行贷款，有利息收益的硬性要求。他没有承诺，但我知道选一家优秀的基金公司，10%的年收益率应该是起码的标准（平均年收益率），那意味着什么，意味着如果没有恶性通货膨胀的话，每年你会有大约10万元的收入可以补贴到你的日常生活，如果你从60岁退休，每年有3-5万元的养老金收入，还会有10万元作补贴，多的不敢说，身体条件好的话，每年旅旅游、度度假，吃点、喝点，生活应该是还比较滋润。存活个30年、40年还是没有问题的（哈哈，理想状态）

那一百万是不是很多，如果作为一个年收入在10万元以上的人来说，消费水平只要不是太过分，应该不是什么太大的问题。这里并不是我想讨论的关键。我只想说普通的工薪阶层，现在如何作，能在60岁或者更早的时间积累到100万甚至更多才有意义。

相信去过易方达网站的朋友都会见过这样一个宣传：每月存200元购买一种基金（基金的类型后面会再讨论），从20岁开始到60岁，也就是一般人所说的退休年龄，你会拥有一百万！不考虑通货膨胀，100万意味着我前面提到的两种选择。200元乘以12个月再乘以40年，总投入不到10万元，凭什么会出来100万，新时代的财富神化，其实不然，这里面有一个很关键的概念：复利、时间价值。这就是我想表述的，选择基金意味着什么：炒炒基金，赚点差价，还是选择一种个人资产的配置原则，人生财富的整体规划。

熹

每月二百，我相信不会影响到绝大多数人的生活品质，当然并不是每个人现在还在20岁，上面所说的每月购买200元基金（这在基金术语里叫定额定投），40年能得到100万，这只是一个模型，它只是说明了复利和时间价值的威力。相信有了06年的基金狂潮，大多数基民的心理预期恐怕都不是年收益率10%，但我只能冷静的告诉大家，作为普通证券投资基金而言，如果它的年平均收益率在20%，业绩能保持10年到20年以上，那这个基金就是最耀眼的明星了。回过头来看06年应该是我们这一代人一生中最关键的一次机会。把握好它，会让基民朋友们少奋斗至少7年！据我了解摩根公司在港股市场就有这么一个基金明星。所以，我想告诉每一个投资与基金的朋友，选择它，但不要对它有不切合实际的期望。如果想更快的得到100万、甚至是200万、300万甚至更多，只有一个方法，建立一种长期的、正确的人生财务规划，从现在开始，选择两到三家有诚信、有能力、有长期发展规划的优秀的基金公司中的开放式股票型、配置型基金，从不过分影响现有生活品质、应急需求、人身保障、中、短期资金规划的前提下，尽可能的将节约和剩余的财富从定额定投开始，烫平市场和心理的波动，利用复利和时间价值这种强大的武器，享受祖国经济发展的澎湃动力，完成自己人生中最重要的规划：财务规划，尽早达到西方人所说的财富自由。

财务自由：在富爸爸书里定义的就是投资收入（被动型收入）超过你的工资性收入或者小业主经营性收入（主动型收入），有能保障你所希望的生活标准，这就是人生达到了一种财务自由的状态。当然从复杂的角度考虑，这种被动性收入要有抵御经济危机、社会动乱等外界不确定因素的能力。

投资基金的关键点：建立长期的资产规划，用定额定投的方式来减少市场的波动影响，用现有不过多影响生活标准的额度，不要压重注，这有利于平和心态的保持，能有效地确保长期规划的执行。

正确的理财是一种不贪不燥的长期规划。建议以10%的平均年收益率来算。较低的收益预期，能平和我们的心态，有利于长期的规划。不容易出现现在的基金狂潮和大进大出的躁动局面。

每月能投资多少，投资多少期（每月一期），到时候能达到什么财富的累积，可以在回复中问我，我的财务计算器现在已经忘了放哪了，不是我不用，我使用PPC HONE，也就是微软pocket pc手机，自己装了一个功能可以替代的PPC计算器软件，计算起来比用专业财务计算器要直观得多。我可以帮大家算一算，存多少，多长时间大约能得到多少累积。当然这只是一种数学模式，真正能不能达到预期结果和每个人在将来的行为能否持续、变化、经济大环境有无剧烈的、无法预期的波动有关，只能做一种计划参考。

祝愿我们的祖国能国泰民安，经济欣欣向荣、持续发展，因为这才是民生基础。基础牢固了，我们也能谈谈理财这个话题。

熹

如果想在15年内积累到100万，15乘以12是180期，那每个月需要存多少大米来做基金的定额定投，大约是每月2500元以内（因为没计算期初或者期末等细节，给出的数值适当取整，专家可以更正）。
如果是20年的规划期，大约每个月需要存1400元，如果30年的规划，每个月大约需要存不到500元。
反过来如果每个月存1000元，20年以后大约有75万元的累积，30年以后大约是220万元以上的累积。如果每个月存1500元，20年以后大约有110多万元的累积，30年以后大约是330多万元的累积。

上述均以平均年收益率10%来计算。通过数值的比较可以看到，理财越早规划越好。因为时间价值加上复利的威力中时间是决定性的因素，所以理财教育要从儿童开始，勤俭是中华民族的传统美德，如果再加上科学合理的理财方法，相信藏富于民的目标应该可以实现。

下面想讨论养鸡（基）或者我一直和朋友谈的关于养鹅的话题。

熹

说到养鹅，其实是我曾经读过的一本西方儿童理财启蒙小说《小狗钱钱》里的一个故事，这本书非常通俗，易于理解，又说明了一种消费、理财的观念，非常值得一读。网上就可以搜到。如果实在找不到，可以问我要，我给发邮件。TXT版的。

养鹅无非就是养一只会下金蛋的小鹅，随着鹅的长大，它下的蛋也会越来越大，开始小鹅很瘦弱，一口就能把它吃掉，吃完了很没有什么感觉，如果不吃它，养着它，随着不断的喂食，精心的护理，小鹅渐渐成长，下的蛋也越来越大，越来越有分量。开始的一个小鹅可能顶不上后面的一个‘鹅蛋。让你选择，你会杀鹅吃肉还是会养鹅孵蛋，甚至是鹅生蛋、蛋孵鹅呢。当然数字的变化不会像动物的繁衍（精心照顾下的）那样迅猛，但乘数的不断放大，将来也会是很惊人的数字。
如果能等到那只鹅长成一只大肥鹅，下的一个金蛋足够你一年的吃用，那是否是你希望的结果，如果是那就让我们一起加入这养鹅（养鸡）的队伍里，慢慢来，只要方向不错，方法正确，我们一定可以得到我们预期的结果。鹅就是你的原始积累，它成长所需要的食物就是你在基金的定额定投，起步很关键，中间不断的持续投入更是关键。等你所希望得到的鹅长成的时候，但愿你不要忘了当年曾经告诉你这个故事的我。呵呵。

写了一大堆，希望看到的朋友能够喜欢，能够给大伙带来一点帮助。有事请先到这里。关于养鹅中的技术心得和选鹅心得还有一点点，毕竟从不知情的开始到现在有意识的培养，养鹅也快两年了。专家不敢当，混个禽类技术员还有点经验。

虽然现在开始的积累不多，05到06年以至到现在的收益也不值得讨论，但我知道方法对了，最重要。希望这里能结识更多的朋友，也能为更多的朋友带来点点帮助，获取是一种享受，付出更是一种快乐。